Posso Comprar Obrigações na DEGIRO ou Só Ações? Um Guia Completo

Quando pensamos em investir no mercado financeiro, é natural procurar plataformas que combinem variedade de produtos, custos baixos e segurança regulatória. A DEGIRO é uma corretora cada vez mais popular entre investidores residentes em Portugal, mas uma dúvida comum é: posso comprar obrigações na DEGIRO ou apenas ações? Este artigo irá esclarecer essa questão, analisar outros produtos disponíveis na DEGIRO e comparar com concorrentes como a XTB, destacando também a regulação, custos ocultos, taxas de câmbio, e aspetos fiscais relevantes para investidores portugueses.

Produtos Disponíveis na DEGIRO: Obrigações, Fundos e Derivados

A DEGIRO é conhecida pela sua interface simples e pelas taxas competitivas, mas que tipos de ativos pode efetivamente comprar dentro da sua plataforma? Especificamente, no que toca a obrigações, qual é a oferta?

DEGIRO Obrigações

Ao contrário do que alguns possam pensar, a DEGIRO não oferece, em geral, acesso direto à compra de obrigações (títulos de dívida) ao retalho. A plataforma tem uma oferta mais concentrada em ações (ações europeias, americanas, e asiáticas), ETFs (fundos cotados em bolsa), fundos de investimento, e produtos derivados, como opções e futuros.

Para investidores interessados em obrigações, a DEGIRO oferece alguns ETFs de obrigações, que são fundos negociados em bolsa que replicam índices de obrigações. No entanto, a compra direta de títulos de dívida pública ou de obrigações corporativas, tal como é possível numa corretora especializada ou banco, não está disponível diretamente na plataforma DEGIRO. Isto limita a exposição direta a obrigações individualizadas, normalmente preferida por investidores que procuram rendimentos fixos estáveis.

Fundos e Derivados na DEGIRO

Além de ações, a DEGIRO permite o acesso a:

Fundos de investimento: uma seleção alargada, mas com alguma limitação quanto ao número de fundos sem comissões de subscrição.
ETFs: bastante populares e uma grande vantagem da DEGIRO, com dezenas de ETFs disponíveis e promoções frequentes sem comissões para compra e venda.
Produtos derivados: como opções, futuros, e CFDs, apenas para investidores mais experientes que compreendam o risco elevado.

Comparativo de Custos: DEGIRO vs XTB

É crucial analisar não só se os produtos existem, mas qual o custo real de os negociar. Muitas vezes, a publicidade de “0% comissões” esconde taxas e spreads que impactam o investidor.

Tabela de Exemplo: Custos em Ações e ETFs na XTB

Plataforma Custos em Ações e ETFs Notas XTB 0% até 100.000 EUR/mês; depois 0,2% sobre o valor negociado (mínimo 10 EUR) Sem comissão na primeira tranche até limite mensal; transparente; acesso via xStation 5

A XTB destaca-se com a xStation 5, uma plataforma intuitiva e robusta para maissemanario negociação, que permite custos claros e competitivos. A DEGIRO, por seu lado, aplica comissões baixas, mas convém notar que os custos associados podem surgir em taxas de conversão cambial e spreads, discutidos a seguir.

Regulação e Segurança: Garantias para Residentes em Portugal

Qualquer investidor deve privilegiar plataformas que estejam devidamente reguladas por entidades reconhecidas e que ofereçam segurança financeira e operacional. A DEGIRO cumpre estes requisitos, estando sujeita a uma regulação rigorosa.

CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários): Regula os serviços financeiros em Portugal e fiscaliza os intermediários financeiros atuantes no país, incluindo corretoras digitais.
FCA (Financial Conduct Authority): Autoridade reguladora do Reino Unido, assegura rigor na proteção dos investidores em corretoras com base britânica ou que lá operem.
BaFin: Autoridade Alemã competente para instituições financeiras, onde a DEGIRO tem parte da sua estrutura operacional.
CySEC: Autoridade de Chipre utilizada por muitas corretoras digitais na Europa para obtenção da licença europeia.

A DEGIRO é regulada principalmente pelas autoridades holandesas, estando integrada numa rede europeia de supervisão que respeita as diretivas da União Europeia, nomeadamente a MiFID II, o que confere proteção e transparência.

Custos Reais Vs Marketing de “0 Comissões”

O investimento em plataformas digitais, por vezes, é pintado como sem custos, mas a realidade é que quase todos os operadores ganham dinheiro por via de spreads, taxas de conversão monetária, e outras comissões menos evidentes.

Taxa de Câmbio e Spreads

Em corretoras como a DEGIRO, se comprar ações ou ETFs em mercados internacionais (exemplo: NYSE, NASDAQ), será inevitável ter um custo associado à conversão de euros para dólares, normalmente na ordem de 0,10% a 0,25% aplicado por operação. Estes custos podem, a longo prazo, corroer os ganhos, particularmente para traders de frequências elevadas.

Além disso, o spread entre preços de compra e venda (bid/ask) pode ser maior em determinados ativos, especialmente ETFs menos líquidos ou obrigações negociadas através de proxies, e precisa de ser considerado nos cálculos finais.

Fiscalidade em Portugal e Retenção na Fonte

Para quem reside fiscalmente em Portugal, é importante saber como serão tributados os rendimentos obtidos através da DEGIRO ou qualquer outra plataforma internacional.

IRS e tributação de dividendos: Dividendos de ações estão sujeitos a retenção na fonte de 28% em Portugal, aplicável tanto a dividendos nacionais como estrangeiros (apesar de existir possibilidade de pedir reembolso parcial por tratados fiscais).
Mais-valias: Ganhos de capital com ações, ETFs ou outros valores mobiliários são tributados a 28% (taxa liberatória), sendo que o investidor pode optar pela englobamento em determinadas circunstâncias.
Retenção automática: Em plataformas como DEGIRO, esta retenção não é feita automaticamente, ficando o investidor responsável pela declaração e pagamento no IRS.

Ferramentas e Plataformas de Negociação: DEGIRO, XTB, e Trader Workstation (TWS)

O poder e facilidade de utilização das plataformas de negociação é fator decisivo para muitos investidores. Veja como DEGIRO se compara a outras opções do mercado:

DEGIRO: Interface simples, disponível via web e app móveis, ideal para investidores iniciantes e intermédios, com produtos selecionados e custos baixos.
XTB – xStation 5: Plataforma robusta e rápida, disponível em desktop e móvel, com gráficos avançados e ferramentas de análise; muitas vezes preferida por investidores que procuram negociar ações, ETFs e CFDs com zero comissões até determinado volume mensal.
Trader Workstation (TWS) da Interactive Brokers: Plataforma avançada para traders profissionais, com suporte a quase todos os mercados, produtos e ativos, incluindo obrigações em grande escala; contudo, tem curva de aprendizagem elevada.

Conclusão: Posso Comprar Obrigações na DEGIRO?

Resumindo:

DEGIRO não permite a compra direta de obrigações individuais;
Pode aceder a obrigações através de ETFs de obrigações disponíveis na plataforma;
Tem à disposição uma variedade significativa de ações, fundos e derivados;
Para investidores que desejam comprar obrigações diretamente, plataformas como a Interactive Brokers (via TWS) podem ser mais indicadas;
Custos, spreads e taxas de conversão devem ser ponderados além das comissões anunciadas como “zero”;
Regulação europeia confere segurança, mas será sempre aconselhável conhecer a estrutura regulatória da corretora escolhida;
Em termos fiscais, os residentes em Portugal estarão sujeitos a IRS com retenção padrão a 28%, devendo declarar os rendimentos obtidos;
A escolha da corretora deve alinhar-se ao seu perfil de investidor e objetivos financeiros.

Se pretende investir em obrigações diretamente, vale a pena analisar soluções e plataformas especializadas ou com instrumentos mais adaptados, como a Trader Workstation da Interactive Brokers. Para quem procura simplicidade e uma boa variedade de ações e ETFs com custos baixos, a DEGIRO e a XTB são excelentes opções. Fique atento aos custos ao detalhe, nomeadamente taxa de câmbio e fiscalidade, para otimizar as suas decisões.

Fique atento ao nosso blog para mais comparativos e análises detalhadas de bancos digitais e corretoras para residentes em Portugal.